Investering og finansiering ( forår 2008 - 10 ECTS )
Rammer for udbud
-
Uddannelsessprog:
(se under Undervisnings- og arbejdsform)
-
Niveau:
Grundkursus
-
Semester/kvarter:
3. og 4. kvarter
-
Timer per uge:
6
-
Deltagerbegrænsning:
Ingen
-
Undervisningssted:
Århus
-
Hovedområde:
Det Naturvidenskabelige Fakultet
-
Udbud ID:
6931
Formål
At deltagerne opnår en grundlæggende forståelse for og indsigt i investerings- og finansieringsteori, således at realistiske problemer kan vurderes og løses.
Indhold
1. Investeringsteori
2. Aktiemarkedet
3. Porteføljeteori
4. Rentestrukturteori
5. Optioner, terminskontrakter og futures
6. Kapitalstruktur og dividendepolitik
Læringsmål
Ved kursets afslutning forventes det at den studerende kan
- bestemme et projekts NPV
- anvende og skelne mellem en række rentebegreber: simpel rente, renters rente, effektiv rente, nominel rente, intern rente, spotrente, forwardrente, swaprente, kort rente og realrente.
- beregne Macaulay varigheden og Fisher-Weil varigheden
- bestemme immuniseringsstrategier
- bestemme efficiente grænseporteføljer
- anvende CML, CAPM modellen og APT modellen
- bestemme konsekvenserne af fravær af arbitrage
- finde tilstandspriser og relatere disse til risikoneutral prisfastsættelse
- prisfastsætte optioner, forwards, futures og swaps
- anvende gitter-modeller
- bestemme hedgestrategier
Faglige forudsætninger
De seks første kvarterer af Matematik-Økonomi studiet.
Underviser
Jørgen Aase Nielsen
Undervisnings- og arbejdsform
3 timers forelæsninger og 3 timers teoretiske øvelser pr. uge i foråret.
Dansk
Litteratur
David G. Luenberger: Investment Science, Oxford 1998.
Skemaplacering (forelæsninger)
Blokpar B, mandag 10-12 + onsdag 11-12
Eksamensterminer
Eksamen: 4. kvarter
Reeksamen: August
Udbyder
Institut for Matematiske Fag
Indgår i følgende studieordninger
Bacheloruddannelsen i Matematik-Økonomi
Studieordning og bedømmelse
-
Skriftlig, bedømt efter 7-skala med ekstern censur
4 timers skriftlig prøve med alle hjælpemidler. Ekstern censur og evaluering efter 7-trinsskalaen.
