[Forside] [Hovedområder] [Perioder] [Udannelser] [Alle kurser på en side]
At give de studerende en introduktion til nogle aktuelle orskningsområder i matematisk finansiering, specielt emner i modellering af markeder for vejr, sensitiviteter af derivatpriser samt avanceret renteteori.
Fred Espen Benth vil forelæse om modellering af vejrmarkeder, i særdeleshed modellering af temperaturer med en hensigt at prise temperaturfutures baseret på populære indekser som heating- og cooling-degree days. Derefter vil forelæsnignerne tage en anden retning mod analyse af sensitiviteter (grækere) af derivatpriser, med fokus på tilnærmelser af Lévy processer og stabilitet.
Tomas Björk vil forelæse om avanceret renteteori, i særdeleshed følgende emner:
Sandsynlighedsteori 1.2, Statistiske Modeller 2 og Derivatives pricing and hedging.
Søren Asmussen (4h), Tomas Björk (12h), Fred Espen Benth (12h).
Kursusansvarlig: Søren Asmussen.
4 timers undervisning i en uge (Asmussen), 6 timers forelæsninger i fire uger (Björk og Benth tilsammen.)
Engelsk.
T. Björk: Arbitrage Theory in Continuous Time. 3rd Ed. Oxford University press (2009).
T. Björk: Udvalgte tidsskriftsartikler.
Benth's del:
Udvalgte papers som vil blive tilgængelige inden forelæsningerne starter.
Institut for Matematiske Fag.
På selvbetjeningen https://mit.au.dk fra den 1. til den 15. november 2010.
Ved kursets afslutning forventes de studerende
To skriftlige take-home eksamener. Bedømmelse efter 7-trinsskalaen.